市场行情: 由于CPI数据疲软，澳元下跌，关注美联储的利率决定 | 外汇天眼查

• 　　由于澳大利亚的通胀数据疲软，澳元连续第二个交易日贬值。

• 　　澳大利亚12月份的月度CPI为3.4%，低于11月份的4.3%。

• 　　交易员预计澳大利亚储备银行将在2024年两次降息。

• 　　中国1月份非制造业PMI和制造业PMI分别升至50.7和49.2。

• 　　预计美联储将连续第四次将利率维持在5.5%的水平。

　　在澳大利亚12月当季通胀放缓幅度超过预期后，澳元周三仍处于下行趋势。这导致交易员们认为澳大利亚储备银行(RBA)全年可能会降息两次。由于市场参与者在中东紧张局势加剧的情况下谨慎行事，普遍的避险情绪进一步加大了澳元兑美元汇率的下行压力。

　　澳大利亚12月消费者价格指数(CPI)同比增长3.4%，低于11月的4.3%，也低于预期的3.7%。澳大利亚央行下调的第四季度平均CPI(同比)为4.2%，低于此前报告的5.2%，也低于预期的4.3%。与此同时，CPI(季度)数据为0.6%，低于预期的0.8%，比之前的1.2%有明显下降。

　　澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)的通胀目标区间为2.0%至3.0%。虽然目前的数据不在这一目标范围内，但与接近8.0%的峰值CPI相比，它们已经有了显著改善。澳大利亚央行的政策会议定于2月5日和6日举行，市场普遍预计利率决定将维持利率不变。

　　中国物流与采购联合会(CFLP)发布了月度非制造业采购经理指数(PMI)，表明1月份中国服务业的表现有所改善。该指数为50.7，略高于50.6的预期值。与此同时，制造业PMI也有所改善，达到49.2，符合预期，高于前值49。鉴于澳大利亚和中国是密切的贸易伙伴，这些改善的数据可能有助于限制澳元的损失。

　　由于美国国债收益率低迷，美元指数(DXY)面临挑战。随着美国总统乔·拜登(Joe Biden)领导的政府预计将授权军事打击，以回应最近美国在约旦的一个前哨基地遭到的无人机袭击，避险情绪可能会加剧。投资者将在本周晚些时候公布非农就业数据之前关注周三的美国ADP就业数据变化。

　　市场普遍预计，在周三的会议上，联邦公开市场委员会(FOMC)将连续第四次将利率维持在5.25-5.50%的区间。在美联储(Fed) 12月的会议上，官员们预计2024年将降息三次。投资者正热切等待美联储主席鲍威尔发出的信号。利率掉期市场见证了降息预期的逐渐延伸，CME的美联储观察工具显示，美联储3月份降息的可能性为43%。相比之下，在去年12月，互换最初暗示3月份降息的可能性超过80%。此外，5月份降息25个基点的可能性为53%。

　　每日市场动向摘要:澳元通胀数据疲软后，澳元下跌

• 　　澳大利亚12月份的零售额(MoM)下降了2.7%。这一数字与预期的下降0.9%形成鲜明对比，标志着此前2.0%的增长出现了显著逆转。

• 　　澳大利亚制造业PMI从47.6上升至50.3，显示出改善。服务业PMI也有所上升，从47.1升至47.9。综合PMI从12月的46.9上升至48.1。

• 　　美国资产负债表显示，自2023年10月以来，收益率的下降有助于美国财政部的可持续性，更强劲的经济增长导致税收收入的改善。美国财政部最近宣布，计划在第一季度借款7600亿美元，低于10月份预计的8160亿美元。

• 　　美国12月份的职位空缺从之前的892.5万个增加到9026万个，超过了预期的875万个。

• 　　11月美国房价指数(MoM)保持不变，为0.3%。

• 　　美国12月份核心个人消费支出价格指数(PCE)环比增长0.2%，符合预期，而此前的数据为0.1%。年度核心个人消费支出增长2.9%，低于预期的3.0%和之前的3.2%。

• 　　美国第四季度国内生产总值(gdp)年率为3.3%，高于市场预期的2.0%，而此前的数据为4.9%。

　　技术分析:澳元维持在主要水平0.6550上方的位置

　　澳元/美元周三在0.6560附近交易，下行初步支持是上周的低点0.6551，与0.6550的重要水平一致。如果该支撑位被突破，该货币对可能会重新测试月低点0.6524。在上行路上，澳元/美元可能会在心理位0.6600遇到初始阻力，该位与23.6%斐波那契回撤位0.6606一致。突破后者可能会导致澳元/美元测试21日指数移动均线(EMA) 0.6622，然后是关键阻力位0.6650。

　　今日澳元价格

　　下表显示了今天澳元对列出的主要货币的百分比变化。澳元对美元是最弱的。

　　热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左栏中选择欧元，并沿着水平线移动到日元，则框中显示的百分比变化将表示欧元(基数)/日元(报价)。

　　澳元常见问题

　　驱动澳元的关键因素是什么？

　　影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

　　澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响？

　　澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

　　中国经济的健康状况对澳元有何影响？

　　中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

　　铁矿石价格对澳元有何影响？

　　铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

　　贸易平衡如何影响澳元？

　　贸易平衡，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。