• 基于围绕澳大利亚储备银行利率轨迹的鹰派情绪，澳元继续走强

• 澳元 10 年期债券收益率触及 21 周高点 4.59%，澳元应声上涨。

• 美元反弹可能是由于市场情绪转向风险厌恶。

周五，澳元/美元连续第五日上涨。澳大利亚储备银行（RBA）的鹰派立场获得越来越多的支持，澳元/美元因此获得上涨动力。道明证券（TD Securities）的重新评估加强了这种情绪，该评估将澳储行的降息预期从 11 月推迟到了 2025 年 2 月。

由于澳大利亚国债收益率上升，10 年期国债收益率达到 4.59% 的 21 周新高，澳元进一步走强，这一飙升归因于周三公布的澳大利亚消费者物价指数（CPI）数据超出预期，并引发了围绕澳大利亚央行的鹰派情绪。

衡量美元（USD）对六种主要货币表现的美元 指数（DXY）反弹，可能受到转为风险厌恶情绪的影响。然而，由于美国国债收益率向下修正，导致美元走软，美元指数涨幅可能有限。

尽管美国周四公布的初步数据好坏参半，包括第一季度核心个人消费支出物价指数（PCE）高于预期，第一季度GDP年率增幅低于预期，但美元仍保持低迷。

市场的注意力现在转向定于周五公布的美国 3 月份个人消费支出（PCE）价格指数数据。投资者将评估该数据对通胀压力的影响以及对美国 货币政策的潜在影响，预计该数据将成为市场关注的焦点。

每日摘要市场动态：澳元因澳大利亚储备银行鹰派政策而升值

• 第一季度，美国国内生产总值年化增长率（Q1）放缓，为 1.6%，前值为 3.4%。这一数字低于市场预期2.5%。GDP 增长减速表明，各经济部门可能面临不利因素或增长放缓。

• 美国消费者价格表现出韧性，最新数据显示，第一季度个人消费支出价格指数年率增长3.7%。高于市场预期3.4%和前值2.0%。消费者价格的持续上行可能表明通胀压力仍在持续，这可能会影响美联储的货币政策决策。

• 截至 4 月 19 日的一周，美国初次申请失业救济人数大幅下降，减少了 5,000 人，降至 207,000 人。这一数字是两个月来的最低水平，低于市场预期的21.4 万和前值21.2 万。申请失业救济人数意外下降表明劳动力市场正在走强，意味着裁员人数减少，招聘活动可能增加。

• 根据 CME FedWatch 工具，美联储在 6 月份会议上维持利率不变的可能性从周三的 83.5%上升至 85.2%。

• 西太平洋银行（Westpac）首席经济学家、澳大利亚储备银行（Reserve Bank of Australia）前助理行长（经济）卢西-埃利斯（Luci Ellis）指出，3 月份季度通胀略超预期。西太平洋银行预计，理事会将在 5 月份维持利率不变，并将首次降息的预测日期从今年 9 月调整为 11 月。

• 3 月份，澳大利亚消费者物价指数（CPI）同比上升至 3.5%。虽然这一数字超过了预期的 3.4%，但也是四个月以来的最高水平。上升的主要原因是住房和交通价格上涨加快；

• 剔除波动较大的项目和旅行，3 月份澳大利亚月度 CPI 指标从 2 月份的 3.9% 上升至 4.1%。尽管通胀率有所上升，但仍未达到澳大利亚储备银行设定的 2% 至 3% 的目标范围，这表明在实现理想的物价稳定水平方面仍面临挑战。

技术分析：澳元维持在 0.6500 以上

澳元周五交投于 0.6520 附近。该货币对已突破对称三角形形态，14 天相对强弱指数（RSI）位于 50 水平之上，支持这一看涨前景。

澳元/美元货币对的回调阻力位可能在 0.6553 水平。若突破0.6553，澳元/美元将逼近0.6600心理关口，并瞄准0.6639附近的三角形上边界。

下行方面，0.6500 心理价位附近预计会有短期支撑。跌破这一水平可能会导致进一步的下行势头，下一个重要支撑区域在 0.6443 附近，然后是 4 月份低点 0.6362 的进一步支撑。

澳元/美元：日线图

本周澳元价格

下表显示了本周澳元兑上市主要货币的百分比变化。澳元兑日元汇率最强。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左栏中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。

澳元常见问题

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是一个因素。市场情绪–投资者是选择风险较高的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）–也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上下调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率会支持澳元，反之则会支持相对较低的利率。澳大利亚央行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为货币的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格越高，澳大利亚贸易平衡出现正数的可能性就越大，这对澳元也是有利的。

贸易差额是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，它是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么其货币就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，正的净贸易差额会使澳元升值，如果贸易差额为负，则会产生相反的效果。

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